22-02-2009 - Changement de formule

Bonjour à tous,

Je pensais que la formule qui consistait à publier chaque semaine une évolution de l’analyse d’un sous-jacent serait une bonne facon de retranscrire mes analyses.
Cependant, mes horizons de trade sont plus grands qu’une semaine et devoir commenter le dernier petit rebond du NASDAQ n’apporte pas un interet significatif au site.

Mon but va etre de réorganiser la page d’accueil pour qu’elle devienne le portail d’accès aux analyses et autres outils.
Seule la derniere analyse du sous-jacent sera accessible directement et les anciennes seront dans les archives.

Je pense que nous gagnerons en visibilité ainsi, mais en attendant n’oubliez pas de surveiller le marché, les analyses sont dans le bon sens

Bonne journée,

Mykeul

08-02-2009 - Analyse du S&P500

Note globale sur l’évolution de l’analyse : (Modifications en bleu)
- Seule l’analyse courte terme est changée, un possible rebond nous indique d’etre prudent, mais la tendance de fond reste inchangée

Analyse LONG TERME (> 2 mois) : BAISSE sous 500 probable

Beaucoup d’éléments orientent le S&P500 vers le bas :

* MACD/STO : Il est très important de noter la divergenve baissiere Yearly et Quarterly entre les cours et MACD/STO. En effet, nous ne prenons en compte les divergences que sur de longs horizons de temps (Y/Q). Les deux sont très orientés à la baisse en Y/Q/M, et nous constatons un non croisement STO en Monthly.
* Bollinger : Nous étions en paralleles haussieres en Yearly et nous sommes passé sous la Midlle Boll, donc le mouvement est vraisemblablement terminé. Nous sommes sous Low Boll Quarterly et Monthly, et le SAR a franchi Middle Boll Monthly alors que les Bolls divergeaient. Si l’on suit la logique habituelle de recherche de cours cible, nous tombons sur Low Boll Yearly(184.01$ !). Sachant que c’est un indice et non un action seule, je pense qu’il faut viser un objectif de 500 sur plusieurs années.
* MM7/MM23 : En Yearly, la MM23 devrait continuer à monter pour le moment et la MM7 se stabiliser. Plus interessant, en Quarterly, nous venons de passer un croisement fort type A, et dans l’avenir, la MM7 plongera alros que la MM23 se stabilisera pendant 2/3 periodes avant de plonger elle aussi.
* Volatilité : Resserrement en Yearly, ecartement en Quarterly mais celui ci devrait etre modéré. Nous sommes toujours en phase ascendant en Monthly, et le croisement SAR/Middle Boll est important (voir ci dessus)

CONCLUSION : Baissier depuis le mois dernier le mouvement devrait se poursuivre pendant plusieurs années.
STRATEGIE : Etant donné la durée prévue du mouvement, le mieux est de s’orienter vers un diagonal/calendar spread (+PUT ITM / -PUT OTM 80/70 à rouler) sur SPY. Si un signal de baisse imminente apparait, doubler d’un butterfly.

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Analyse MOYEN TERME (2sem à 2mois) : BAISSE vers 750 probable

Là aussi, la tendance est baissiere :

* MACD/STO : Le non croisement STO Monthly est important, mais est contredit pour le moment par le fait que les indicateurs soient superieurs à leur ligne de signal en Weekly. Il vaut mieux attendre un croisement.
* Bollinger : La High Boll Yearly est à surveiller.
* MM7/MM23 : Toutes orientées à la baisse, nous ne pourrons voir ni croisement, ni non croisement avant 4 semaines, les MM nous confirment le mouvement vers le bas.
* Volatilité & SAR : Les bandes Weekly se resserrent et fournissent un but probable dans un premier temps. Comme dans l’analyse LT, le croisement SAR/Middle Boll Monthly est très important. A noter : sur SPY il vient de se produire. Il est donc essentiel de surveiller High Boll Monthly car elle montre une faiblesse dans sa dynamique qui pourrait invalider le scenario si elle s’applatissait le mois prochain.

CONCLUSION : Clairement baissier, le S&P devrait plonger, nous surveillons la figure créée par les Bollingers en Monthly.
STRATEGIE : Dans un premier temps, un Bear Call Spread sur 900 (-CALL90 +CALL92) qui represente la ligne de tendance, et puis un Bear Put Spread (légèrement OTM?). A développer dans les prochaines analyses.

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Analyse COURT TERME (2j à 1sem) : Attendre le rebond puis repli sur Low Boll Daily (790$)

Middle Boll Daily a cédé et nous observons des signaux haussieurs sur MACD/STO :

* MACD/STO : Contre nous en Weekly et Daily, nous devrions rapidement voir un quadruple croisement qui sera un signal fort de vente. Ce croisement n’a pas eu lieu, mais nous avons un double non croisement sur les 2 indicateurs. Le cours devrait monter pendant quelques jours, soyons prudents.
* Bollinger : Les Middle Bolls Weekly et Daily servent de résitances, plus fortes que le SAR, elles sont à surveiller car un franchissement mettrait à mal la stratégie.
* MM7/MM23 : Toutes orientées à la baisse, elles sont dans notre sens.
* Volatilité : -

CONCLUSION : Repli probable sur la Low Boll Daily (790$), bien que MACD/STO ne soient pas orientés avec nous. Il est nécessaire de rester prudent, mais un rebond pourrait etre un bon point d’entrée pour la stratégie à long terme
STRATEGIE : Aucune, attente du croisement MACD&STO

04-02-2009 - Analyse du PETROLE (Crude Oil)

Note globale sur l’évolution de l’analyse : (Modifications en bleu)
- Rebond effectif sur les 34$, à garder sur haute surveillance.
- Surveillons le dépassement de 50.1$ (SAR Weekly) qui pourrait affaiblir la stratégie.
- L’analyse reste globalement la meme car aucun seuil critique n’a été franchi. Il suffira de noter et de continuer à surveiller des MM en Daily.
- Une semaine après le décalage d’échéance, j’ai complété l’analyse court terme.

Tout d’abord, rappelons que le graphique est basé sur le future d’expiration la plus proche. Ceci est important car cela implique des “sauts parasites” qui peuvent induire en erreur.

Analyse LONG TERME (> 2 mois) : Le seuil 34$ est determinant.

En effet le SAR et la Middle Boll Yearly servent de support, si elles sont cassées, nous pouvons facilement voir un retour sur Low Boll Quaterly, soit 22.25$.

* MACD/STO : Les STO et MACD sont très orientés à la baisse en Quarterly et Monthly,
* Bollinger : Je pense que nous sommes à un point pivot sur le pétrole, en effet en Yearly le SAR vient de passer Middle Boll alors que Low Boll s’est retourné. Ainsi si le seuil de 34$ tient nous pouvons aisément voir un retour sur la High Boll qui aura monté depuis, et s’il ne tient pas … un aller vers -5$ me parait peu probable, encore que je veuille bien etre payé pour recevoir du pétrole Plus serieusement, un retour vers 22.5/23$ (Low Boll Quarterly) est un but envisageable rapidement.
* MM7/MM23 : Le comportement futur des MMs en Quarterly est particulièrement interessant car la MM7 va plonger et la MM23 descendre doucement, pour nous présenter une figure comme celle que nous voyons actuellement en Monthly, qui par ailleurs est un croisement fort de type A. Cette “propagation” est importante car si elle se confirme (aucun mouvement très rapide vers le haut), elle présage un cours de petrole bas pendant une durée de plusieurs mois.
* Volatilité : La volatilité est sur un point haut en Monthly, plus haut que le pic recent.

CONCLUSION & STRATEGIE : Je pense que le seuil de 34$ ne tiendra pas, trop d’elements sont baissiers, meme les MMs en Yearly baisseront si nous restons dans les cours actuels.
Concernant la stratégie à adopter, je me positionnerais sur un diagonal spread (+PUT ITM à definir, – PUT 30 puis 25 à rouler) ou un butterly (+PUT ATM, -2 PUT 32.5, +PUT 25), à transposer à OIH évidemment.
Je préciserai les stratégies options en details lors des prochaines modifications sur ces posts car l’analyse de départ est très longue.

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Analyse MOYEN TERME (2sem à 2mois) : BAISSE sous 30$

Ma figure préférée se produit en Weekly et est appuyée par les MMs Monthly

* MACD/STO : -
* Bollinger : Nous constatons une figure en paralleles en Weekly et un dépassement de volatilité maximale en Monthly, cependant je ne sais pas réellement comment interpreter ces points pour le moment.
* MM7/MM23 : Le croisement A des MMs en Monthly est un signal fort vers le bas comme nous l’avons déjà évoqué.
* Volatilité & SAR : Meme si, je vous l ‘accorde, la figure n’est pas parfaite, un NX SAR/cours s’est produit, parasité par le changement d’échéance, et c’est très souvent un signal de baisse sur les 2 prochaines périodes.

CONCLUSION & STRATEGIE: Nous pouvons aisément penser à une baisse sur les 2 semaines à venir. La fougue me pousserait à faire -PUT 45$ +PUT 30$(transposé OIH) mais ce serait aller trop vite en besogne, mieux vaut attendre la confirmation de 34$.
Je préciserai les stratégies options en details lors des prochaines modifications sur ces posts car l’analyse de départ est très longue.

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Analyse COURT TERME (2j à 1sem) :

Assez neutre dans l’ensemble :

* MACD/STO : Après une orientation vers le haut, les 2 se sont retournés cette semaine mais les cours semblent dans un canal neutre, attendons.
* Bollinger : La volatilité “durablement” basse en Daily prépare un mouvement plus important et nous permet de prévoir un rebond à 45$
* MM7/MM23 : Idem que MACD/STO
* Volatilité & SAR : La volatilité a fortement baissé ces derniers jours, nous devrions donc stabiliser quelques jours et surveiller le retour de volatilité.

CONCLUSION & STRATEGIE : Je pense que nous toucherons 45$ (SAR+Middle Boll Daily) puis que nous irons vers le bas enfoncer Low Boll, mais ce n’est pas appuyé techniquement sur cette echelle de temps. Nous devons attendre encore.
Je préciserai les stratégies options en details lors des prochaines modification sur ces posts car l’analyse de départ est très longue.

02-02-2009 - Analyse du NASDAQ COMPOSITE

Note globale sur l’évolution de l’analyse : (Modifications en bleu) Ce que les journalistes appellent l’ “effet Obama” est un sursaut à surveiller mais qui ne devrait pas annuler l’analyse. Important, ce sursaut générera un non croisement. Pas de changement majeur depuis la semaine derniere. Attention aux non croisements MACD/STO Daily.

Analyse LONG TERME (> 2 mois) : BAISSE sous 1400 probable

Tous les éléments orientent le NASDAQ vers le bas :

* MACD/STO : Double non-croisement (NX) en Yearly, clairement oreintés à la baisse en Quarterly et Monthly, le retournement prendra du temps. Surveillons le NX en Monthly
* Bollinger : Nous sommes 100 points sous Middle Boll Yearly et sous Low Boll Quarterly mais tout juste sur Low Boll en Monthly. Ce mois ci sera donc déterminant si Low Boll ne sert pas de support.
* MM7/MM23 : Retournement effectif des MM en Quarterly, type A fort qui plus est. Elles sont très écartées en Monthly, il faudra du temps pour un croisement.
* Volatilité : La volatilité est très haute en Monthly, un rebond est donc probable si la Low Boll ne tient pas. Cependant le SAR est sur le point de croiser la Middle Boll avec une progression relative de la volatilité.

CONCLUSION : Baissier si nous cloturons le mois sous Low Boll, sinon un retour sur Middle Boll Weekly (1729$). Nous avons cloturé sous Low Boll, l’analyse reste d’actualité.
STRATEGIE : Je développerai la strategie quand j’aurai créé toutes les analyses de base

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Analyse MOYEN TERME (2sem à 2mois) : BAISSE sous 1400 probable

Tous les éléments orientent le NASDAQ vers le bas :

* MACD/STO : -
* Bollinger : La Low Boll Monthly (1524$) sert pour le moment de support mais si elle venait à ne pas tenir, ce que je pense, la Low Boll Weekly(1161$) serait le prochain support. Le franchissement de Middle Boll Weekly (1650$) remettrait en cause l’analyse
* MM7/MM23 : L’écartement des MMs en Monthly et Weekly est important, elles vont se resserrer mais ont peu de chances de se croiser.
* Volatilité & SAR : Le croisement SAR/Middle Boll en Monthly et le NX SAR/Middle Boll (qui je le concois n’est pas clair sur le NASDAQ, alors qu’il l’est sur les autres indices) nous indique un retour sur la Low Boll Weekly (1161$)

CONCLUSION : Baissier si nous cloturons le mois sous Low Boll, sinon un retour sur Middle Boll Weekly (1729$)
STRATEGIE : Attendre le rebond sur la Middle Boll Daily(1550$), puis lancer un Bear Call Spread au dessus la Middle Boll Weekly(1650$), le tout transposé à QQQQ. Je développerai la strategie quand j’aurai créé toutes les analyses de base

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Analyse COURT TERME (2j à 1sem) : ATTENTE

Tous les éléments orientent le NASDAQ vers le bas :

* MACD/STO : Surveiller un NX STO en Daily
* Bollinger : La volatilité “durablement” basse en Daily prépare un mouvement plus important. Pas de remise en cause du mouvement court terme au dessous de 1550$
* MM7/MM23 : En daily, la MM23 va monter et la MM7 descendre,
* Volatilité : voir Boll.

CONCLUSION : Pas de tendance, je dirais sans conviction que nous allons toucher la Middle Boll Daily (1560$) puis nous passerons sous Low Boll Daily.
STRATEGIE : Aucune

01-02-2009 - Analyse du S&P500

Analyse LONG TERME (> 2 mois) : BAISSE sous 500 probable

Beaucoup d’éléments orientent le S&P500 vers le bas :

* MACD/STO : Il est très important de noter la divergenve baissiere Yearly et Quarterly entre les cours et MACD/STO. En effet, nous ne prenons en compte les divergences que sur de longs horizons de temps (Y/Q). Les deux sont très orientés à la baisse en Y/Q/M, et nous constatons un non croisement STO en Monthly.
* Bollinger : Nous étions en paralleles haussieres en Yearly et nous sommes passé sous la Midlle Boll, donc le mouvement est vraisemblablement terminé. Nous sommes sous Low Boll Quarterly et Monthly, et le SAR a franchi Middle Boll Monthly alors que les Bolls divergeaient. Si l’on suit la logique habituelle de recherche de cours cible, nous tombons sur Low Boll Yearly(184.01$ !). Sachant que c’est un indice et non un action seule, je pense qu’il faut viser un objectif de 500 sur plusieurs années.
* MM7/MM23 : En Yearly, la MM23 devrait continuer à monter pour le moment et la MM7 se stabiliser. Plus interessant, en Quarterly, nous venons de passer un croisement fort type A, et dans l’avenir, la MM7 plongera alros que la MM23 se stabilisera pendant 2/3 periodes avant de plonger elle aussi.
* Volatilité : Resserrement en Yearly, ecartement en Quarterly mais celui ci devrait etre modéré. Nous sommes toujours en phase ascendant en Monthly, et le croisement SAR/Middle Boll est important (voir ci dessus)

CONCLUSION : Baissier depuis le mois dernier le mouvement devrait se poursuivre pendant plusieurs années.
STRATEGIE : Etant donné la durée prévue du mouvement, le mieux est de s’orienter vers un diagonal/calendar spread (+PUT ITM / -PUT OTM 80/70 à rouler) sur SPY. Si un signal de baisse imminente apparait, doubler d’un butterfly.

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Analyse MOYEN TERME (2sem à 2mois) : BAISSE vers 750 probable

Là aussi, la tendance est baissiere :

* MACD/STO : Le non croisement STO Monthly est important, mais est contredit pour le moment par le fait que les indicateurs soient superieurs à leur ligne de signal en Weekly. Il vaut mieux attendre un croisement.
* Bollinger : La High Boll Yearly est à surveiller.
* MM7/MM23 : Toutes orientées à la baisse, nous ne pourrons voir ni croisement, ni non croisement avant 4 semaines, les MM nous confirment le mouvement vers le bas.
* Volatilité & SAR : Les bandes Weekly se resserrent et fournissent un but probable dans un premier temps. Comme dans l’analyse LT, le croisement SAR/Middle Boll Monthly est très important. A noter : sur SPY il vient de se produire. Il est donc essentiel de surveiller High Boll Monthly car elle montre une faiblesse dans sa dynamique qui pourrait invalider le scenario si elle s’applatissait le mois prochain.

CONCLUSION : Clairement baissier, le S&P devrait rapidement plonger, nous surveillons la figure créée par les Bollingers en Monthly.
STRATEGIE : Dans un premier temps, un Bear Call Spread sur 900 (-CALL90 +CALL92) qui represente la ligne de tendance, et puis un Bear Put Spread (légèrement OTM?). A développer dans les prochaines analyses.

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Analyse COURT TERME (2j à 1sem) : Repli sur Low Boll Daily (790$)

Middle Boll Daily a servi de resistance, c’est une bonne nouvelle pour nous :

* MACD/STO : Contre nous en Weekly et Daily, nous devrions rapidement voir un quadruple croisement qui sera un signal fort de vente.
* Bollinger : Les Middle Bolls Weekly et Daily servent de résitances, plus fortes que le SAR, elles sont à surveiller car un franchissement mettrait à mal la stratégie.
* MM7/MM23 : Toutes orientées à la baisse, elles sont dans notre sens.
* Volatilité : -

CONCLUSION : Repli probable sur la Low Boll Daily (790$), bien que MACD/STO ne soient pas orientés avec nous.
STRATEGIE : Aucune, attente du croisement MACD&STO